Fractionnement de SCPI : que sont les versements programmés ?

En hausse constante depuis 10 ans, la collecte des SCPI a avoisiné pas moins de 6,01 milliards d’euros en 2020. À l’heure où les rendements des fonds en euros et de l’épargne réglementée font grise mine, la rentabilité attrayante de la « pierre- papier » – enregistrée à 5,28 % en moyenne l’an passé – sait séduire les investisseurs. Au même titre que les avantages et opportunités offerts par le produit, les versements programmés convainquent les épargnants.

Immeuble de bureaux

Un marché de 67,5 milliards d’euros


Les SCPI ont le vent en poupe. En générant une rentabilité supérieure à celle d’une kyrielle d’autres produits d’investissement plus classiques (les fonds euros des contrats d’assurance-vie, les comptes-titres, les livrets d’épargne), elles attirent l’œil des intéressés.


Ainsi, selon les derniers chiffres communiqués par l’ASPIM, elles représentaient en France au 31 décembre 2020 un marché de 67,5 milliards d’euros pour un peu plus d’un million d’épargnants concernés. Chaque investisseur y engageait en moyenne 74 825 € pour la détention approximative de 23,59 m², et en percevait une rémunération annuelle de 2 834 €, soit 236 € par mois.


En totalité, 12 000 actifs immobiliers sont aujourd’hui détenus par des fonds d’investissement répartis entre 64,73 % de bureaux, 19,40 % de commerces, 6,01 % d’établissements de santé, 5,17 % de bâtiments logistiques, 1,87 % de résidentiel et 1,23 % d’autres types.

Les versements programmés, une flexibilité appréciée par les investisseurs


Si l’option d’investissements fractionnés ne date pas d’hier, elle se révèle en revanche toute récente dans l’univers de la SCPI. À l’inverse, les détenteurs de PEA (Plan d’Epargne en Actions), de livrets bancaires et d’assurance-vie, peuvent se targuer de se démontrer finement connaisseurs depuis des années de ce procédé apprécié.


Offrant l’opportunité de se constituer une épargne progressive, les versements programmés permettent de surcroit de pouvoir accéder aisément au produit de placement sans débloquer un budget trop important. En effet, grâce à ce mode opératoire, il est possible d’accréditer le montant de son choix, à la périodicité souhaitée. Ce que l’on nomme les parts fractionnées. Un atout de taille pour investir en « temps réel » et au plus juste de sa stratégie patrimoniale en fonction du comportement des marchés. Car l’immobilier, comme toute autre valeur, connaît également ses temporalités. Certaines parfois plus favorables aux épargnants que d’autres, même si elles n’oscillent pas avec la même volatilité que d’autres actifs.


Quelles modalités ?

Les versements programmés peuvent être opérés via deux biais. Dans le premier, l’épargnant définit la somme qu’il désire investir et la fréquence à laquelle elle sera versée (mois, trimestre, semestre, année). Dans le second, l’intéressé se calque sur le montant des parts souhaitées mais en choisit sa fréquence calendaire de versement (mensuelle, trimestrielle, semestrielle, annuelle).


L’épargnant reste, de surcroit, non captif du procédé en pouvant modifier ou interrompre à loisir ses prélèvements.


Quid des SCPI

Techniquement nommée Société Civile de Placement Immobilier ou plus communément « pierre-papier », une SCPI représente un véhicule de placement collectif favorisant l’investissement en immobilier locatif. Ainsi, un individu désirant développer son patrimoine, dynamiser ses placements et accroître ses revenus en bénéficiant d’un intéressant rendement, peut se diriger vers cette typologie d’investissement. Il investira alors, à capital variable ou fixe, dans un ensemble immobilier dit « parc », plutôt que sur un ou plusieurs biens distincts en vue de les acquérir en propre. Un principe qui possède l’avantage de décharger l’investisseur de toute contrainte de gestion physique (relation avec les locataires, parcours d’achat et de vente, …).

Une SCPI est pilotée par une société de gestion – agrémentée et régulée par l’Autorité des Marché Financiers (AMF) – dont les statuts fondateurs déterminent la stratégie cible pour l’achat d’actifs immobiliers. L’entité réunit des capitaux auprès d’investisseurs, puis les flèche vers l’obtention de logements dont elle assure ensuite la supervision intégrale (location, tenue des travaux, perception des loyers, acquittement des charges, intendance …).


Il est à noter qu’une SCPI peut prendre plusieurs formes, définies en fonction des objectifs patrimoniaux. Elle peut ainsi être une SCPI fiscale (en fonction de l’avantage sur l’imposition), une SCPI de rendement (immobilier professionnel) ou une SCPI de plus-value (immobilier résidentiel à haut potentiel en raison de conditions attractives). L’investisseur, lui, en s’engageant dans une SCPI, en acquière des parts, baptisées quote-parts, et est rémunéré en fonction de leur importance lors de la perception des loyers. Ces derniers étant donc fractionnés entre tous les investisseurs concernés.

bulle des outils

Obtenez votre bilan patrimonial

Nous vous aidons à trouver l’investissement locatif adapté à votre projet

Obtenir des conseils

Vous voulez obtenir des conseils ?

Découvrez nos agences

Aix-en-Provence-Marseille

Biarritz

Bordeaux

Caen

Chambéry

Clermont-Ferrand

Dijon

Lille

Lyon

Metz

Montpellier

Nantes

Nice

Orléans

Paris

Reims

Rennes

Rouen

Strasbourg

Toulouse

Tours

Vannes

Selexium Paris

20 avenue de l'Opéra