Tout savoir sur le Plan d’épargne retraite individuel (PERIN)

En 2025, le Plan d’épargne retraite individuel (PERIN) s’impose plus que jamais comme un allié incontournable pour anticiper la baisse de revenus à la fin de carrière. Face à l’instabilité du climat politique et économique, la nécessité de se constituer un filet de sécurité financier est un enjeu majeur pour tout épargnant. Dans ce contexte, ce dispositif séduit de plus en plus. Au-delà de sa vocation première, générer un complément de revenu pour la retraite, le PERIN séduit également par son cadre fiscal avantageux, qui offre la possibilité de déduire les versements de son revenu imposable et de choisir, au moment de la liquidation, entre une sortie en capital ou une rente viagère. Cette modularité, alliée à la liberté d’effectuer des versements ponctuels ou programmés, en fait une solution à la fois souple et efficiente pour préparer sa retraite en 2025.

Qu’est-ce qu’un PERIN ?

Le PERIN est une solution d’épargne dédiée à la préparation de la retraite. Imaginé pour remplacer d’anciens dispositifs (PERP, contrats Madelin, etc.), il s’inscrit dans une vision à long terme : l’argent investi est bloqué jusqu’au départ en retraite, hormis quelques cas de déblocages anticipés, comme l’acquisition d’une résidence principale ou certains aléas de la vie (chômage, invalidité, surendettement, etc.). Accessible à tous, quel que soit le statut professionnel, ce plan repose sur des versements volontaires qui peuvent être ponctuels ou réguliers. L’un de ses principaux atouts ? La possibilité de déduire les montants investis de ses revenus imposables, dans la limite de plafonds fixés chaque année.

Tout savoir sur le PER

Quelles sont les différences entre le PERIN et les autres PER ?

Derrière l’appellation globale PER, il existe trois catégories :

Le PER collectif (souvent appelé PERCOL) : proposé au sein de l’entreprise, il est alimenté par la participation, l’intéressement ou l’abondement de l’employeur.
Le PER obligatoire (ou PERO) : mis en place par certaines entreprises pour leurs salariés, avec des cotisations obligatoires.
Le PER individuel (ou PERIN) : il repose uniquement sur la volonté de l’épargnant et ses versements personnels, sans intervention de l’employeur.

La grande différence du PERIN par rapport aux autres formes de PER réside dans sa souplesse. Contrairement au PERCOL ou au PERO, le PERIN ne repose que sur vos versements. En d’autres termes, il ne bénéficie pas de l’abondement de l’employeur. Cette liberté permet à chacun d’adapter son effort d’épargne en fonction de ses objectifs et de ses capacités financières, un atout de taille pour les travailleurs non-salariés ou les épargnants recherchant une totale autonomie.

Autre différence : la sortie en capital est possible à 100 % avec le PERIN. Les anciens produits ou même certains PER d’entreprise limitaient souvent cette possibilité, ce qui contraignait l’épargnant à toucher une part de sa retraite sous forme de rente. Avec le PERIN, vous avez le choix : tout récupérer à la retraite en une fois, fractionner votre capital ou privilégier la rente viagère.

Pourquoi ouvrir un PERIN en 2025 ?

L’année 2025 est un jalon important pour beaucoup d’épargnants souhaitant améliorer leur future pension. Les incertitudes liées au système de retraite obligatoire et la volonté de bénéficier d’avantages fiscaux immédiats rendent le PERIN particulièrement intéressant. Plus tôt vous ouvrez ce type de plan, plus vous profitez de l’effet cumulatif de vos placements sur le long terme. Par ailleurs, le contexte fiscal peut varier au fil des réformes. S’engager dans une stratégie de capitalisation dès 2025 permet de sécuriser vos versements déductibles d’impôt et de construire un complément de revenus confortable pour vos vieux jours.

Quelles sont les conditions ?

Pour souscrire un PERIN, il suffit :

D’être fiscalement résident en France,
D’avoir la capacité légale de signer un contrat d’épargne (donc être majeur),
De s’engager à conserver les sommes jusqu’au départ en retraite ou de respecter les cas de déblocage anticipé prévus par la loi.

Aucune condition de revenus ou de statut professionnel n’est requise : salariés, indépendants, fonctionnaires, demandeurs d’emploi, tout le monde peut y accéder.

Retrouvez tous les pièges à éviter du PERIN

Comment fonctionne le PERIN ?

Le fonctionnement d’un PERIN repose sur plusieurs volets : l’alimentation de votre épargne, les choix de placement, la fiscalité, mais aussi les modalités de sortie et les éventuelles possibilités de transfert.

L’alimentation du PERIN

Vous pouvez faire des versements sur votre PERIN quand vous le souhaitez, selon le budget dont vous disposez. Les versements peuvent être :

Ponctuels : ils s’adaptent à vos possibilités financières du moment.
Programmés : vous mettez en place un prélèvement automatique pour épargner régulièrement.

Contrairement à certains anciens contrats (comme le Madelin), il n’y a aucune obligation de cotiser chaque année. L’effort d’épargne est donc ajustable à tout moment.

Les supports d’investissement

Comme sur un contrat d’assurance vie, le PERIN vous donne accès à différents supports :

Fonds en euros : ils garantissent le capital, mais offrent un rendement modéré.
Unités de compte : investies en actions, obligations, immobilier, produits structurés, fonds de private equity ou ETF, ces unités visent un rendement plus élevé, mais comportent une part de risque.

À noter que le PERIN permet également de bénéficier de la gestion pilotée. Si vous le souhaitez, l’assureur ou l’organisme gestionnaire peut donc ajuster vos investissements en fonction de votre horizon de retraite et de votre profil de risque.

La fiscalité attractive

L’un des piliers du PERIN réside dans son avantage fiscal. Les versements volontaires sont déductibles de vos revenus imposables, dans la limite de plafonds annuels. En 2025, vous pouvez par exemple déduire jusqu’à 10 % de vos revenus professionnels, dans la limite de 37 094 €, ou 4  637 € si ce montant est plus élevé.

À savoir
Vous pouvez reporter le reliquat de plafond non utilisé sur les 3 années suivantes. Autre avantage, en cas d’imposition commune, vous êtes autorisé à mutualiser vos plafonds avec votre conjoint ou partenaire de PACS.

Le gain fiscal dépend donc principalement de votre tranche marginale d’imposition. Plus votre taux d’imposition est élevé, plus l’avantage immédiat sera conséquent.

À savoir
Il est également possible de ne pas déduire vos versements lors de la souscription. Dans ce cas, vous n’obtenez pas l’avantage fiscal immédiat, mais la sortie en capital ou en rente sera alors plus « allégée » fiscalement.

Au moment de la retraite, vous pouvez choisir entre la sortie en rente, imposée comme une pension avec un abattement de 10 %, ou la sortie en capital. Concernant cette deuxième option :

Si vous avez déduit vos versements, le capital est soumis au barème progressif de l’impôt sur le revenu (les gains étant généralement taxés au Prélèvement Forfaitaire Unique de 30 %).
Si vous avez renoncé à la déduction, le capital est exonéré d’impôt sur le revenu, mais les gains restent taxés (PFU).

Cette souplesse permet d’adapter la forme de sortie à la situation fiscale de chacun, en tenant compte des besoins financiers au moment de la retraite. À noter que ce choix, à formaliser au plus tard au moment du versement, est irrévocable.

Le déblocage anticipé

Les sommes placées sur un PERIN sont bloquées jusqu’à la date de liquidation de la retraite, sauf dans quelques cas spécifiques :

Acquisition de la résidence principale,
Invalidité (de l’épargnant, de son conjoint ou partenaire de PACS),
Décès du conjoint,
Expiration des droits au chômage,
Surendettement,
Cessation d’activité non salariée à la suite d’une liquidation judiciaire.

Le transfert du PERIN

À tout moment, vous pouvez transférer votre PERIN vers un autre si vous trouvez un contrat plus avantageux ou souhaitez regrouper plusieurs produits. Les frais de transfert sont réglementés et généralement gratuits au bout de cinq ans de détention. Avant cinq ans, ils ne peuvent dépasser 1 % des sommes accumulées.

Questions-réponses

Comment ouvrir un PERIN ?

Pour souscrire un Plan Épargne Retraite Individuel, il convient d’abord de comparer les différentes offres proposées par les assureurs, banques et organismes spécialisés. Vous devrez ensuite remplir un bulletin d’adhésion, fournir les pièces justificatives (carte d’identité, RIB, justificatif de domicile) et définir votre mode de gestion : libre (vous pilotez vous-même vos placements) ou pilotée (un professionnel se charge des arbitrages). N’hésitez pas à évaluer en amont le niveau de frais, la diversité des supports et les conditions de sortie avant de signer.

Qui peut ouvrir un PERIN ?

Tout particulier résident fiscal en France peut souscrire. Il n’y a pas d’âge limite pour ouvrir un PERIN et même un retraité peut décider d’y transférer un ancien contrat. Les indépendants, quant à eux, y trouvent un levier de défiscalisation particulièrement intéressant s’ils génèrent des revenus conséquents.

Est-ce qu’un PER est rentable ?

La rentabilité d’un PER dépend surtout des supports d’investissement choisis (fonds en euros, unités de compte, immobilier, etc.), de la durée pendant laquelle vous épargnez et de votre fiscalité. Plus vous laissez votre argent investi longtemps, plus vous pouvez espérer générer un rendement intéressant, en profitant notamment des opportunités de marchés. L’avantage fiscal lié à la déduction des versements (ou à l’exonération partielle à la sortie si vous choisissez la non-déduction) vient encore renforcer cet attrait financier.

Rente ou capital : comment arbitrer ?

Au terme de votre PERIN, vous pouvez choisir entre la rente viagère (un revenu régulier à vie), le capital (un versement unique ou fractionné) ou un mix des deux. La rente offre la sécurité d’un complément de retraite garanti, tandis que le capital vous laisse une liberté totale pour financer vos projets ou réinvestir comme bon vous semble. Tout dépend donc de vos priorités : si vous souhaitez assurer un flux mensuel stable, optez plutôt pour la rente ; si vous visez un projet précis, ou si vous avez déjà d’autres revenus à la retraite, la sortie en capital peut se révéler plus judicieuse.