SCPI de plus-value : dans lesquelles investir ?
Vous souhaitez mener un investissement dans les SCPI mais vous ne savez pas par où commencer ? Vous ne savez pas quel type de SCPI choisir ? Quelles en sont les particularités ? Découvrez les SCPI de plus-value, leur objectif et la différence avec les SCPI de rendement.
Qu’est-ce qu’une SCPI de plus-value ? De quoi est-elle composée ?
Les SCPI de plus-value sont aussi appelées SCPI de capitalisation, ou encore SCPI de valorisation. Leur objectif est d’acquérir des biens qui subissent une décote dans le but de les revendre en effectuant une plus-value.
Les SCPI de plus-value ne distribuent pas de revenu, contrairement aux SCPI de rendement dont c’est la mission principale. Le fait de ne distribuer aucun revenu peut être une caractéristique recherchée par certains investisseurs qui ne désirent pas percevoir des revenus fonciers pour des raisons fiscales.
À savoir
L’objectif de ce type de SCPI est de créer un effet de capitalisation. C’est cette particularité qui est prisée par les investisseurs.
Afin de réaliser une plus-value à la revente, les sociétés de gestion misent sur l’acquisition de biens immobiliers précis, concernés par une décôte, tels que :
- Les biens soumis à la loi du 1er septembre 1948.
- Ceux concernés par un démembrement.
- Les biens en viager.
- Les biens à fort potentiel de revente par rénovation.
- Ceux concernés par un futur aménagement du territoire.
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Comment sont imposées les SCPI de plus-value ?
Le non-versement de revenus fonciers réguliers est ce qui motive l’investissement des épargnants au sein de ce véhicule financier. De ce fait, les revenus fonciers ne viennent pas augmenter les revenus imposables de l’investisseur. Le prix des parts est revalorisé chaque trimestre et les investisseurs peuvent ainsi effectuer une belle opération à la revente des parts.
À savoir
En détention directe, la société de gestion de la SCPI est en charge de remplir la déclaration de plus-value pour les porteurs de parts. Ces derniers doivent la faire parvenir à l’administration fiscale.
La fiscalité pour les SCPI de plus-value est celle pour les plus-values immobilières. Le taux d’imposition s’élève alors à 19 %, en plus des prélèvement sociaux (17,2 %).
Quelle scpi de plus-value choisir ?
Les SCPI de plus-value ont, dans un premier temps, orienté leurs acquisitions vers les biens concernés par la loi 1948. Cette loi trouve sa source dans la France de l’après-Seconde Guerre Mondiale, avec une véritable crise du logement. Cette loi avait pour objectif de protéger les locataires en bloquant les loyers et en leur conférant la possibilité de jouir du logement pour une durée presque illimitée. Les SCPI de plus-value, telle que la SCPI Pierre 48, se sont spécialisées dans l’acquisition des biens concernés par la loi 1948. Ces derniers se faisant de plus en plus rares, Pierre 48 a opté pour une stratégie plus diversifiée (nue-propriété, viager, etc.). La SCPI a ainsi été renommée Novapierre Résidentiel.
Malgré cette orientation vers des biens concernés par un démembrement ou en viager, leur nombre reste très limité. De ce fait, on recense seulement 4 SCPI de plus-value. Le nombre d’investisseurs est également très limité, n’étant pas le type de SCPI qui attire le plus les épargnants. On constate également un ticket d’entrée bien supérieur à ceux des autres SCPI, pouvant s’élever à plus de 30 000 €.
| SCPI | Taux de distribution 2021 | Prix de la part en 2022 | Ticket d’entrée | Capitalisation 2021 | Société de gestion |
|---|---|---|---|---|---|
| Immorente 2 | 3,59 % | 304,14 € | 30 500 € | 92,42 M € | Sofidy |
| Novapierre Résidentiel | 2,11 % | 1 555 € | 7 775 € | 312,82 M € | Paref Gestion |
| Patrimmo Croissance | Non communiqué | 678,61 € | 6 786 € | 156,06 M € | Primonial REIM |
| Sofiprime | 0,38 % | 265 € | 26 500 € | 29,47 M € | Sofidy |
Quelle est la différence entre une SCPI de rendement et une SCPI de plus-value ?
La différence majeure entre une SCPI de rendement et une SCPI de plus-value réside dans les revenus fonciers. Les SCPI de rendement ont un fonctionnement qui repose sur le versement des revenus issus de leur activité de location. Les SCPI de plus-value ne versent pas de revenu foncier, sauf en de rares occasions par l’intermédiaire de revenus exceptionnels.