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Quelles sont les différences entre FIP et FCPI ?

Chacun à leur manière, les Fonds d’Investissement de Proximité (FIP) et Fonds Communs de Placement dans l’Innovation (FCPI) contribuent à l’économie réelle et permettent aux investisseurs de bénéficier d’un avantage fiscal. Leur fonctionnement est reconnu pour être similaire, mais alors, quelles sont leurs différences ? Quel fonds de placements est le mieux adapté à votre profil ?

Récapitulatif des FIP link-cross

Les Fonds d’Investissement de Proximité (FIP) font partie des Fonds Communs de Placements à Risques (FCPR). Ils ont été créés dans l’optique de soutenir les organismes de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM) cotés en bourse et les petites et moyennes entreprises non-cotées en bourse. Le tout à une échelle locale, ou régionale. À partir de cinq ans, l’investisseur en parts de FIP peut accéder à des avantages fiscaux.

Récapitulatif des FCPI link-cross

Les Fonds Communs de Placement dans l’Innovation (FCPI) favorisent le financement du développement des entreprises innovantes non-cotées en bourse. Comprises dans les Fonds Communs de Placements à Risque (FCPR), ces solutions de placements sont ouvertes sur une année afin de collecter des fonds et fermées à l’issue de cette même année. Les secteurs concernés peuvent être très variés, autant pour le placement de proximité que pour le placement dans l’innovation. Reste à savoir que les entreprises ciblées par les investissements en FIP sont plus limitées que ceux en FCPI.

Entreprise cibléeFIPFCPI
Chiffre d’affaires< 50 millions d’eurosaucune contrainte
Bilan< 43 millions d’eurosaucune contrainte
Nombre de salariés250 salariés minimumau moins 2 000 salariés
Ancienneté20 % des entreprises doivent être créées depuis moins de 8 anssupérieure ou égale à 10 ans
Répartition70 % des entreprises doivent être des sociétés non-cotées en bourse70 % des entreprises doivent être des sociétés non-cotées en bourse ayant un caractère innovant
Échelle géographique4 régions limitrophes en Union EuropéenneUnion européenne

La fiscalité des FIP/FCPI link-cross

Les deux fonds de placements ouvrent droit à des avantages fiscaux. Dispositifs de défiscalisation, ils entrent dans le calcul des niches fiscales, et sont cumulables. L’investisseur doit détenir ses parts depuis plus de cinq ans pour avoir droit à l’exonération de l’imposition sur la plus-value. Cependant, dès l’année de souscription, le contribuable bénéficie d’une réduction d’impôt à hauteur de 18 % versée en une fois par l’administration fiscale. Selon la composition du foyer fiscal, celle-ci peut représenter un montant maximum de 2 160 € pour une personne seule (plafond de versement à hauteur de 12 000 €) ou de 4 320 € pour un couple ayant une imposition commune (plafond de versement à hauteur de 24 000 €). L’exonération d’impôt sur la plus-value apparaît à partir de cinq ans. L’investisseur reste tout de même soumis aux prélèvements sociaux (environ 17,2 %).

Le cas des FIP Corse/Outre-mer link-cross

La réduction d’impôt est majorée pour les investisseurs en FIP sur l’Île de Beauté ou FIP en Outre-mer. Pour le FIP Corse, le pourcentage atteint 38 %, soit un maximum de 4 560 € pour les personnes seules, et 9 120 € pour les couples. En Outre-mer, la réduction d’impôt s’élève à 42 %.

Un risque élevé pour les deux fonds de placements link-cross

La garantie du capital versé n’est pas assurée lors d’un investissement en FCPI, comme en FIP, malgré que les risques, comme les chances de multiplier les gains, sont moins élevés. Miser sur des jeunes sociétés n’ayant pas encore fait leurs preuves est à double tranchant. L’investisseur peut tout perdre, comme tout gagner. Ce type de placements financiers peut s’avérer payant et présenter un rendement très élevé. La seule différence qui saurait leur être reconnue reste les entreprises ciblées par chacune. Car, bien que les deux fonds de placements visent des sociétés non-cotées en bourse, subsiste le fait que les FCPI se concentrent sur les sociétés innovantes et les FIP, sur les petites et moyennes entreprises locales à régionales.

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