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Dirigeant d’entreprise : les bons arbitrages pour votre épargne retraite

Déterminer ses sources de revenus

Un dirigeant d’entreprise, par son statut, n’est pas logé à la même enseigne que ses salariés au moment de partir à la retraite. Il doit donc anticiper sa retraite et percevoir des revenus complémentaires s’il désire maintenir son niveau de vie. En effet, seul un salaire inférieur à certains seuils (308 928 € bruts par an pour un dirigeant salarié et le plus souvent 123 300 € bruts pour un dirigeant non salarié) donne lieu à cotisation et produit donc des droits à la retraite. Toute la rémunération supérieure à ces montants n’est pas cotisée et, par conséquent, ne génère pas non plus de droits à la retraite. Ainsi, plus la rémunération du dirigeant est élevée au cours de sa carrière professionnelle, plus la pension (représentant un pourcentage de la rémunération) qu’il percevra une fois retraité sera comparativement faible. De ce fait, il est judicieux de prendre le temps d’identifier la part supérieure non-incluse dans le calcul des droits et d’envisager de l’investir.

Le statut du dirigeant joue également un rôle important lorsqu’il s’agit de calculer le montant de sa pension. En effet, un dirigeant salarié cotise presque deux fois plus qu’un dirigent non-salarié pour sa retraite. Conséquence, la pension de retraite d’un dirigeant salarié sera nécessairement plus élevée que celle d’un dirigeant non-salarié. Ce dernier a donc tout intérêt à anticiper cette perte de revenus et à se constituer une épargne retraite grâce à ses revenus plus élevés durant sa période d’activité. Pour réaliser les bons arbitrages, il faut donc, dans un premier temps, identifier le montant de la pension qui sera perçue au moment de la retraite. Le relevé de situation individuelle, fourni par la caisse de retraite, retrace l’ensemble de la carrière et permet d’avoir une bonne idée de la situation du dirigeant.

• Lire notre dossier sur la retraite du dirigeant

Affiner sa stratégie d’épargne dans le temps

Lorsqu’il s’agit d’épargner pour la retraite, le temps est toujours le meilleur allié. En effet, plus un dirigeant d’entreprise anticipera sa baisse de revenus lors de son départ à la retraite et élaborera une stratégie d’épargne, plus les solutions qui s’offriront à lui seront nombreuses et avantageuses. Si l’entrepreneur dispose de plus de 10 ans devant lui, il peut diversifier ses placements et, éventuellement, augmenter son exposition à la fluctuation des marchés étant donné que la prise de risque va s’étaler dans le temps.

Un chef d’entreprise qui souhaite épargner pour sa retraite doit prendre en compte plusieurs paramètres afin d’être certain de choisir la solution la plus adaptée. En effet, il est important de bien se renseigner sur la souplesse du produit, la possibilité de faire des retraits anticipés, la fiscalité pendant la phase d’épargne et une fois à la retraite. Ces points permettent de mieux jauger l’intérêt et l’adéquation de ce mode d’épargne avec la situation du dirigeant. Il ne s’agit pas de se mettre en difficulté avant la retraite pour mieux profiter après, mais d’optimiser l’épargne disponible.

Avoir plusieurs cordes à son arc

Une fois, les intentions et objectifs définis clairement, il est temps de se pencher sur le panel de produits d’épargne disponibles aujourd’hui. Attention, rien n’oblige un dirigeant d’entreprise à épargner pour sa retraite. Les solutions proposées sont multiples et peuvent avoir un tout autre but. Toutefois, dans l’objectif de compléter ses revenus, il existe diverses solutions, chacune possédant ses avantages et ses inconvénients.

Un entrepreneur qui anticipe son départ à la retraite et la baisse de revenus qui l’accompagne peut également multiplier les produits d’épargne et diversifier ses placements pour plus de sécurité. Quelles que soient la stratégie appliquée et les solutions envisagées pour maintenir son train de vie, il est vivement conseillé de se faire accompagner dans cette démarche par un conseiller en gestion de patrimoine.

Comparatif des solutions d’épargne en vue de la retraite

	Contrat d’assurance vie	Plan d’épargne retraite	Plan d’épargne action
Durée minimale	Aucune	Jusqu’à la retraite	5 ans
Avantages à la souscription		Déduction à l’impôt sur le revenu des sommes versées
Modes de versement	Libres ou périodiques	Libres ou périodiques	Libres ou périodiques (dans la limite de 225 000 € pour une personne seule)
Cas dérogatoires de sortie avant terme		Oui	Oui
Mode de sortie à échéance	Capital ou rentes viagères	Capital ou rentes viagères	Capital ou rentes viagères
Fiscalité de l’épargne si sortie en capital	Prélèvement forfaitaire variable	Capital imposé à l’IR plus-values soumises au PFU	Exonération au bout de 5 ans
Fiscalité de l’épargne si sortie en rente viagère	Imposition sur une assiette dégressive selon l’âge du rentier	Imposition au titre des pensions après abattement de 10 %	Exonération

Si nous avons présenté dans le tableau ci-dessus les produits financiers permettant d’épargner en prévision de la retraite, il existe d’autres solutions permettant de compléter ses revenus, comme l’investissement locatif, par exemple. Pour vous aider à trouver la stratégie patrimoniale qui convient le mieux à votre profil, contactez un conseiller en gestion de patrimoine.

Réalisez votre bilan patrimonial

En résumé

• Le statut de dirigeant comporte ses avantages, mais aussi ses inconvénients. Parmi ces derniers, le plafonnement des cotisations retraite qui limite donc le montant de la pension malgré les années travaillées. Trouver des solutions pour générer des revenus complémentaires au moment de partir à la retraite est donc une nécessité pour les dirigeants prévoyants.
• Pour maintenir ses revenus, il est donc judicieux d’anticiper cette étape et de calculer le montant de pension qui sera perçu afin d’arbitrer en faveur de solutions d’épargne retraite.
• Il existe une multitude de produits permettant au chef d’entreprise d’épargner durant sa période d’activité tout en profitant d’un cadre fiscal avantageux et d’une certaine flexibilité dans les versements. Pour connaître, la solution la plus adaptée à son profil, il est important de bien se renseigner.